注册退休储蓄计划（RRSP）和免税储蓄计划（TFSA）的比较

本帖最后由 kaneyang 于 2009-6-17 16:42 编辑

最近有很多网友打电话问我关于TFSA的问题，在这里我把大家比较关心的几个问题都写一下，希望可以帮到大家更好的了解TFSA帐户。

最近问的比较多的就是关于RRSP和TFSA的比较了。很多人都不是很清楚这2个帐户的区别，在这里我比较一下。

1.        开户资格：
RRSP： 任何加拿大居民都可以开户，只要年纪小于69岁。同时拥有供款额度，也就是说在开户前一年有各种收入。最后一条就是有过缴税记录。
TFSA：任何加拿大居民（同上），年满18岁，可以开户。

2.        开户限制：
两个帐户都可以在不同机构开设帐户，也就是说你可以在A银行，B银行，C投资公司开设3个帐户，如果你愿意为每个帐户支付开户费用，每年的管理费用的话。（我们公司比银行收费低，开户TFSA免每年的管理费O(∩_∩)O）这里是说，如果你以基金作为主要投资手段，那么在A银行，你需要支付基金购买费，年管理费，同时B银行也要支付基金购买费，年管理费，然后在C投资公司支付基金购买费，年管理费，也就是支付比一般人的3倍费用，所以不建议大家开设多个帐户，一是费用高，二是管理很麻烦。
PS,这里告诉大家一个小知识，基金持有时间越长，最后卖掉时的费用越少，一般来说，持有基金2年内卖掉，是5.5%手续费，7年是1.5%，超过7年是免手续费。

3.        供款额度:
RRSP: 去年收入的18%作为供款额度。比如去年收入10万，那么今年RRSP可供款1万8千。同时，政府规定了最高额度，这个额度是按照inflation，也就是通货膨胀来规定的，比如一个人收入是25万一年，那么按照18%因该是可以供款4万5千。可是政府当年规定最大额度是2万3千，那么此人只能供款2万3千到RRSP中。
TFSA：暂时每年最多5000加币。今后将会根据通货膨胀来调整额度。
两个帐户，今年没有用完的额度，都可以带去下一年。打个比方，今年额度是5000，可我只供了3000，那么2000就可以带去下一年。下一年的供款额度就是7000了（5000+2000，假设工资不变，供款额度不变）
4.        增长：
        在两个帐户中，增长的部分不管是利息，是分红，还是其他方式，都是免税增长。这个是什么意思呢？打个比方，你把钱放银行，是可以获取利息的，那么我们假设利息收益是2%。那么100块一年就变成了102块。但是不要太高兴，因为这2块的利息是要缴税的，如果一个人的税率是40%，那么2块就要缴税8毛，实际得到的利息收入是1块2. 但是，将钱放在RRSP和TFSA中，假设我们还是同样2%的收益（这里用收益，不用利息是因为在RRSP和TSFA中不光是利息收益，还会因为投资手段不同而获得不同种类的收益）那么还是100，一年后102就是完全的收益。然后这样利滚利，多少年下来，这8毛的区别就会变的非常非常的大。（何况没人只用100做本金的，那就不是8毛的区别了）
5.        投资组成：
两个帐户都可以用不同的投资组合，比如说GIC, 共同基金，货币市场基金，现金储蓄（这个极度不[s:119]，完全就是和把现金带回家放枕头下面存着一个道理），各种证券（股票，债券等）等等投资工具都可以放进去。这个我会做一个专题，专门比较各种投资工具在RRSP和TFSA中的区别和适合人群。
6.        取款：
这个是重头戏了，大部分人都不是很了解这两个帐户的最大的不同，其实就在这里。首先是RRSP取款。
RRSP有很多种取款方式，比如说，
（1）提前取款（注意，虽然RRSP是叫退休储蓄计划，但是不是说一定要等退休了才能取，提前取也可以的，但是有罚款。这个罚款叫withholding taxes, 代扣税。
款额0-5000是提出款项的10%，5001-15000是20%， 超过1万5的部分是按照提出款项的35%进行代扣。同时要注意的是，因为提前取了一部分钱，所以这部分钱将来的增长机会就没有了，想想前面说的8毛钱的区别吧）而且，提前取出的钱，今后就没机会还回去了，也就是永久失去了将来增长的机会。所以如果条件允许，尽量不要提前取款。
（2）进行教育：这里是说用Lifelong Learning Plan （LLP）终生教育计划的名义。从RRSP中“借”2万，一年“借”一万。也就是说这2万只能用于教育目的。因为是“借”来的，所以这2万要在第一次“借款”的5年后开始偿还。偿还时间最多10年。也就是说如果能尽快还款，那么那8毛钱机会（以后就都叫这个8毛钱机会好了）还是能尽量补回一些损失的。这个和提前取款比起来，至少这2万还能还回去。那么有人一定会问，如果我10年我不把这2万还回去又如何？当然这2万本来就是开户人的，所以我“借”用了引号。如果不还，没人找你麻烦，但是过了10年，你还有多少没还，以后就还不回去了，也就是失去了8毛钱机会。
  (3) 购买房屋： 这里是说用 Home Buyer’s Plan （HBP）房屋购买计划的名义，从RRSP中“借”2万来购买房屋，一般来说是作为首付（注意： 又是一个“借”大家因该知道后面是怎么回事了吧）还款时间是15年。但有一个要求，就是购房者之前5年没有拥有过房屋。
  (4) 退休提款：
   在这个分目里面，我们将讨论为退休而从RRSP从提款的各种方式。
由于RRSP增长免税，所以到退休的时候，基本上数额都比较大。再因为RRSP提款的数额会按照当年收入进行扣税，所以基本上没什么人会一次把RRSP给提空，因为这样少说40%的金额都给政府当税收了。那RRSP要如何提取呢？怎么才能让 退休生活过的舒适呢？那么我们现在开始讨论这个话题。
在71岁之前，RRSP必须要从计划中将钱提取出来，可是前面又说一次性都取出来，要交很多税，那怎么办呢？可转去RRIF或者年金。这里讨论的是加拿大普遍存在的一种方式，RRIF 注册退休收入基金。（当然，也有特殊情况，请咨询各自的投资顾问，寻求最合适的取款方式）
当RRSP中金额转去RRIF后，今后就不可以再继续在RRIF中供款了。但是可是开始提现，也就是取款过退休生活了。RRIF允许大家按照自己的计划，比如说，每年，或者每月从中提出钱来。但是政府有规定最小额度，也就是说不可以小于这个数额。当然，通过RRIF提现也是要按照当年税率缴税的，但是多少都比一次性提取换算。来个例子：如果RRSP到退休有50万的话，一次性提取。那么50万的税率就是46.4%，23万2千就当税给交了。。。。。这个也太不划算了。所以我们要用RRIF慢慢取，比如71退休，90岁大限，那么怎么都还要过个20年，50万平均分20年，一年就是2万5千，这样按照年收入2万5千进行计算税率（暂时不考虑其他收入，比如CPP,OAS的影响）就是25.9%的个人所得税，那么缴税6475一年，20年下来是129500.只有之前的23万一半左右。是不是划算很多呢？
前面说了RRSP的提款，现在开始要介绍TFSA的取款了。
     TFSA取款就方便很多，第一，没有限制，任何时候可以取款，任何数额可以取（当然，前提是你有多少才能提多少）。这样没有罚款，没有各种还款要求。也不用缴税，取多少就是多少。第二，同RRSP比，它有还有一个好处就是取出的钱，今后可以还回去。RRSP只有教育计划和购房计划取的钱能还回去，其他取的就没办法还了。
   最后，RRSP里面的钱，不管什么时候取出，都要记入当年总收入，按照税率扣税。但是RRSP自己本身也有抵税的作用。
   举个例子，如果一个人当年有20000的收入，但是RRSP取出了5万，那么他的个人所得税税率就是按照总收入7万来计算，也就是46.4%。
7.        税务影响：
就像前面说的RRSP有抵税的作用，具体是如何操作呢？请看例子：同样还是这个人，他2万的 年收入，可以为RRSP供款3600（2000 x 18%），如果他没有为RRSP供款，那么个人所得税是如此计算： 20000 x25.9% = 5180，如果他为RRSP供款了，那么他的个人所得税就是按照16400（20000 – 3600）计算，而不是之前的2万计算。税率还是25.9%。RRSP帮他节省了税费932.4 （3600 x 25.9%）或者是 （20000 x 25.9% - 16400 x 25.9%）
所以，收入越高，RRSP帮助节省的税费就越多。

在取RRSP中的钱的时候，除了教育和购房计划可以免税取钱外，其他方式取出的钱都要归入当年总收入进行缴税。

而TFSA由于是税后收入放入帐户，所以就没有RRSP这个可抵税的作用。但是TFSA在取出时不需要缴纳任何税。

谢谢楼主

多谢你的文章。即然TFSA是税后收入放入帐户，没有RRSP可抵税的作用，而且取出后还要还回去，为什么还要买？只是为了少交8毛钱税？

从TSFA中取出的款项，可在将来年份中补回。有没有规定还款时间?

从TSFA中取款是否灵活。是不是要先预约，再添申请表，然后等几个工作日才能得到钱？

原帖由 bugfreespace 于 2008-12-17 22:13 发表
多谢你的文章。即然TFSA是税后收入放入帐户，没有RRSP可抵税的作用，而且取出后还要还回去，为什么还要买？只是为了少交8毛钱税？

TFSA的确不能像RRSP那样，有抵税的作用。但是RRSP之后取钱是要交税的，而TFSA取钱不需要交税。因为这2个账户增长过程都不用交税，所以增长很快，到最后数额也都很大，所以当取钱的时候，TFSA不用交税的优势就显现出来了。如果是想提前提款，比如说需要购买什么大件物品，或者是资金紧张需要现金的话，TFSA也很有优势，因为RRSP提前取出需要缴纳代扣税，而且这个额度不能还回去，我们可以假设我们取了3万出来如果按照5%的增长率，20年期限，用财务计算器一算就得到结果，这3万因为取出了，所以失去了这个增长机会，最后的损失是多少呢，是79598.93！但是如果是从TFSA中取出，一不用缴纳代扣税，另一个原因是这3万可以在今后资金充裕的情况下还回去，也就是可以尽量减少最后增长的损失。

你说TFSA今后还要还回去，其实这个“还”你可能有误会。这里的“还”并不是同银行借钱那样是真的需要还回去的，因为账户中的钱本身就是自己的，就算取出后，不还回去（这个还在这里是指的账户中的供款数额）也没关系，但是就会失去这个数额将来增长的机会，也就是前面说的，取了3万不还回去是可以的，但是如果这3万放账户中不动，今后就成了79598.93，增长率是265.3%！！

原帖由 bugfreespace 于 2008-12-17 22:24 发表
从TSFA中取出的款项，可在将来年份中补回。有没有规定还款时间?

可以在将来任何时候还回去，没有时间限制的。

原帖由 kaneyang 于 2008-12-18 14:33 发表

可以在将来任何时候还回去，没有时间限制的。

once you withdraw the amount you contributed the current yr, u can\'t contribute any $amount untill the following yr.

原帖由 网记 于 2008-12-18 14:41 发表


once you withdraw the amount you contributed the current yr, u can\'t contribute any $amount untill the following yr.

是的，今后（也就是说下一年，我之前说的不清楚，不好意思），都可以还回去。

原帖由 bugfreespace 于 2008-12-18 09:09 发表
从TSFA中取款是否灵活。是不是要先预约，再添申请表，然后等几个工作日才能得到钱？

这个要根据账户中使用的投资工具来决定